中國基金報(bào)記者文景

6月7日，東吳基金發(fā)布公告稱，自2023年6月6日起，李素明新任基金管理公司總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

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東吳基金是一家典型券商系公募，記者注意到，從2016年開始東吳基金高管頻繁變更，基本每三年換一位總經(jīng)理。規(guī)模也似乎一直“長不大”，至今還未能突破300億元，此外，部分產(chǎn)品近三年、近五年業(yè)績糟糕。甚至有股基三年暴跌45%，同類倒數(shù)第一。

東吳基金新總經(jīng)理上任

6月7日，東吳基金發(fā)布高級管理人員變更公告顯示，自2023年6月6日，李素明新任基金管理公司總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。與此同時(shí)，公司常務(wù)副總經(jīng)理陳軍先生也不再代為履行總經(jīng)理職務(wù)。

根據(jù)公告，李素明系博士研究生學(xué)歷，歷任重慶國際信托投資公司北京證券營業(yè)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理；西南證券有限責(zé)任公司總裁助理、 董事會(huì)秘書、稽核總監(jiān)；紅塔證券股份有限公司董事會(huì)秘書、副總裁、常務(wù)副總裁、總裁；重慶鴻業(yè)百泰私募股權(quán)投資基金管理有限公司董事長。

作為資深公募老將，此前代任東吳基金總經(jīng)理的陳軍歷任中國出口商品基地建設(shè)金橋公司項(xiàng)目經(jīng)理；中信證券資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理；中銀基金管理有限公司研究員，基金經(jīng)理，助理執(zhí)行總裁，副執(zhí)行總裁(分管投研)，2020年6月起加入東吳基金管理有限公司，2020年6月24日起任東吳基金管理有限公司常務(wù)副總經(jīng)理。

頻繁變更，每三年換一位總經(jīng)理

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從2016年開始，東吳基金基本每三年經(jīng)歷一輪總經(jīng)理變更。

2016年，東吳基金董事長和總經(jīng)理雙雙換帥，其中東吳基金原常務(wù)副總經(jīng)理王炯接任總經(jīng)理一職。當(dāng)時(shí)新管理層喊出“二次創(chuàng)業(yè)”的口號(hào)，2017年當(dāng)年規(guī)模飆升至266.41億元，增長了79.44%。只是好景不長，到了2018年、2019年東吳基金規(guī)模如逆水行舟不進(jìn)則退。而從王炯在任三年的營收狀況來看，當(dāng)時(shí)東吳基金營收狀況并沒有取得多大的改善。2019年11月末王炯離任。

接棒王炯，鄧暉在2019年11月正式加入東吳基金，任總經(jīng)理一職。根據(jù)履歷，鄧暉歷任長江證券董事、副總裁，湘財(cái)證券副總裁，德邦證券副總裁、總裁兼德邦期貨董事長，齊魯證券黨委委員、副總裁、總裁，長江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司董事長，長江成本資本投資有限公司董事長，長江證券黨委副書記、總裁、副董事長、監(jiān)事長。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，鄧暉在任總經(jīng)理的三年間，東吳基金的財(cái)務(wù)狀況確實(shí)有所改善。2019年末，東吳基金的凈利潤為-9532.21萬元，鄧暉上任一年后，2020年東吳基金的凈利潤增長至11.3萬元，2021年年末，東吳基金凈利潤同比增長99.33%達(dá)1694.96萬元。據(jù)業(yè)內(nèi)人士士透露，當(dāng)時(shí)鄧暉任職總經(jīng)理后，在大力恢復(fù)牌照資質(zhì)、引進(jìn)優(yōu)秀基金人才、重拾東吳市場信譽(yù)、拓展銷售渠道、新發(fā)基金產(chǎn)品等方面，都傾注了全力。

而到了2022年，東吳基金凈利潤較2021年下滑14.93%，為1441.83萬元。2022年12月初，鄧暉也因個(gè)人原因離任，由陳軍代任總經(jīng)理至今。

規(guī)模“長不大”，

部分產(chǎn)品近三年、近五年業(yè)績墊底

東吳基金是一家典型的券商系公募，成立于2004年9月，總部位于上海，注冊資本1億元人民幣，股東為東吳證券（占70%股份）和海瀾集團(tuán)（占30%股份），記者查詢發(fā)現(xiàn)，東吳證券背后的實(shí)控人是蘇州國資委。

從規(guī)模來看，東吳基金與同期一道成立的中銀基金相去甚遠(yuǎn)，后者目前規(guī)模已突破4000億元，而東吳基金規(guī)模卻一直“長不大”，至今還未能突破300億元。從2022年開始，基金產(chǎn)品數(shù)量略有上升，但基金管理規(guī)模呈現(xiàn)逐步下滑趨勢。截至今年一季度末，東吳基金的總管理規(guī)模為228.74億元，較2021年末縮水了22.38%，其中非貨基金166億元。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，東吳基金旗下基金產(chǎn)品總數(shù)為35只，固收類產(chǎn)品是主力，占總規(guī)模61%。其中，債券型基金共8只，合計(jì)規(guī)模為76.66億元，貨幣型基金有2只，合計(jì)規(guī)模為62.66億元。此外，18只混合型基金和5只股票型基金合計(jì)規(guī)模為54.02億元。

從年內(nèi)短期收益來看，東吳基金旗下的產(chǎn)品業(yè)績首尾差距近80個(gè)百分點(diǎn)。受益于AI行情，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A今年以來凈值大漲51.20%，而東吳新經(jīng)濟(jì)C重倉新能源賽道，年內(nèi)回報(bào)率暫時(shí)墊底為 -25.78%。

從長期表現(xiàn)來看，東吳基金產(chǎn)品表現(xiàn)也較為“割裂”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合C近三年、近五年內(nèi)在東吳基金產(chǎn)品中表現(xiàn)最佳，累計(jì)回報(bào)分別高達(dá)116.73%、122.88%。

但也有部分產(chǎn)品長期業(yè)績表現(xiàn)不佳，比如東吳雙三角A、東吳雙三角C近三年業(yè)績回報(bào)分別為-44.65%、-45.47%，近五年業(yè)績回報(bào)分別為-26.26%、-28.09%。在普通股票型基金產(chǎn)品中業(yè)績墊底。此外，東吳安享量化A、東吳嘉禾優(yōu)勢A、東吳國企改革A等多只產(chǎn)品近三年、近五年業(yè)績排名位居靈活配置型基金后15%分位。

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