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導(dǎo)語(yǔ)：金融信創(chuàng)的生命力正在于它不是一個(gè)封閉的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)，其長(zhǎng)期趨勢(shì)應(yīng)是順應(yīng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮。
信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)正在引領(lǐng)全球信息產(chǎn)局的格局重構(gòu)，據(jù)《2022中國(guó)信創(chuàng)生態(tài)市場(chǎng)研究及選型評(píng)估報(bào)告》顯示，2022年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)9920億元，近五年復(fù)合增長(zhǎng)率為35.7%，預(yù)計(jì)2025年將突破2萬(wàn)億。 縱觀(guān)整個(gè)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，金融信創(chuàng)的重要性毋庸置疑。隨著國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程加速，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型漸入深水區(qū)，作為行業(yè)信創(chuàng)中發(fā)展最為成熟的細(xì)分市場(chǎng)，金融信創(chuàng)的市場(chǎng)潛力將有望進(jìn)一步迎來(lái)釋放。 聚焦于金融信創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇的科技公司金融壹賬通（OCFT.US，06638.HK），日前發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)報(bào)告，也讓我們看到了金融信創(chuàng)市場(chǎng)的成長(zhǎng)潛力。 回顧2022年，金融壹賬通全年?duì)I業(yè)收入為44.6億元，同比增長(zhǎng)8.0%；毛利潤(rùn)為16.4億元，同比增長(zhǎng)13.8%，經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)率較2021年同期提升近13個(gè)百分點(diǎn)。 去年，金融壹賬通發(fā)布了數(shù)字化核心系統(tǒng)2.0，基于云原生、分布式技術(shù)打造的核心系統(tǒng)可幫助金融機(jī)構(gòu)全面提升業(yè)務(wù)敏捷性和自主掌控業(yè)務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的能力。 筆者認(rèn)為，金融壹賬通聚焦于在數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、數(shù)字化管理、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)三大領(lǐng)域所沉淀的經(jīng)驗(yàn)和打造的產(chǎn)品矩陣，將成為拉動(dòng)其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新引擎，在金融信創(chuàng)的藍(lán)海中構(gòu)筑數(shù)智護(hù)城河。 日前，摩根士丹利在研究報(bào)告中表示，受惠于信創(chuàng)需求爆發(fā)驅(qū)動(dòng)、金融壹賬通的實(shí)施業(yè)務(wù)同比上漲46%，看好金融壹賬通早期的行業(yè)布局優(yōu)勢(shì)和全面的產(chǎn)品組合，并相信其第三方收入及毛利率將持續(xù)上升。該行維持其美股目標(biāo)價(jià)8美元不變。 金融信創(chuàng)的“新變量”
隨著金融壹賬通等行業(yè)細(xì)分龍頭的強(qiáng)勢(shì)崛起，在解決了金融產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)“卡脖子”問(wèn)題的同時(shí)，更為金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)安全和運(yùn)營(yíng)安全夯實(shí)了技術(shù)底座。 具體來(lái)看，作為國(guó)內(nèi)金融科技探索的先行者，金融壹賬通在信創(chuàng)領(lǐng)域受關(guān)注度持續(xù)攀升的原因有三： 一看政策驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)紅利明顯。 黨的二十大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)了“科技自立自強(qiáng)”，有望支持和推動(dòng)我國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。"2+8+N"的信創(chuàng)“三步走”戰(zhàn)略為金融信創(chuàng)打開(kāi)了廣闊的發(fā)展機(jī)遇，金融壹賬通生逢其時(shí)。 經(jīng)過(guò)市場(chǎng)前期的篩選，在產(chǎn)品性能和創(chuàng)新迭代、技術(shù)自主可控等方面競(jìng)爭(zhēng)力不足的企業(yè)被逐漸淘汰，金融壹賬通等一眾公司突圍而出為行業(yè)帶來(lái)更多新“變量”。 二看模式領(lǐng)先性，壹賬通“技術(shù)+業(yè)務(wù)”助力金融機(jī)構(gòu)的信創(chuàng)改造。 在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，金融新業(yè)態(tài)對(duì)于完整解決方案的需求度越來(lái)越高，縱觀(guān)市場(chǎng)，很多企業(yè)僅僅提供某一環(huán)節(jié)的解決方案或者單一產(chǎn)品，而金融壹賬通則打造了全方位適配信創(chuàng)的產(chǎn)品和整體解決方案，其數(shù)字化銀行、數(shù)字化保險(xiǎn)、加馬平臺(tái)三大板塊產(chǎn)品全適配信創(chuàng)要求。 市場(chǎng)反饋是最好的試金石。金融壹賬通核心系統(tǒng)解決方案已在國(guó)內(nèi)及菲律賓、不丹、越南等地實(shí)現(xiàn)廣泛落地，助力國(guó)內(nèi)外多家銀行核心系統(tǒng)更“芯”換代。 三看市場(chǎng)前景，壹賬通聚焦的金融信創(chuàng)滲透率僅次于黨政部門(mén)，為8大重點(diǎn)行業(yè)的第一梯隊(duì)。隨著數(shù)字化進(jìn)程提速、信創(chuàng)升級(jí)、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型帶來(lái)系列市場(chǎng)機(jī)會(huì)，金融信創(chuàng)步入快速發(fā)展期，已經(jīng)迎來(lái)了“買(mǎi)方市場(chǎng)”。 助力金融機(jī)構(gòu)打開(kāi)“第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)”
歐洲著名“管理哲學(xué)家”查爾斯?jié)h迪曾經(jīng)提出一個(gè)著名理論叫做“第二曲線(xiàn)”。他指出，提前布局企業(yè)的“第二曲線(xiàn)”是因?yàn)椤暗谝磺€(xiàn)”滑過(guò)拋物線(xiàn)的極限點(diǎn)就會(huì)衰退，而持續(xù)增長(zhǎng)的秘密，就是在第一條曲線(xiàn)消減之前開(kāi)始第二條新的S曲線(xiàn)。 如今，以人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算為代表的技術(shù)浪潮席卷全球，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型全面提速，信創(chuàng)改造為金融機(jī)構(gòu)構(gòu)筑第二曲線(xiàn)打開(kāi)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。 2022年金融壹賬通發(fā)布了數(shù)字化核心系統(tǒng)2.0，基于云原生、分布式技術(shù)打造的核心系統(tǒng)，在為金融機(jī)構(gòu)提升業(yè)務(wù)敏捷性和自主掌控業(yè)務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的能力上有著顯著提升——性能翻倍、部署效率以小時(shí)級(jí)別就緒、350+的API大幅提升了渠道用戶(hù)的使用效率和便捷程度，模塊化設(shè)計(jì)提升了業(yè)務(wù)產(chǎn)品的可組裝性等。 在為某大型銀行合作打造的核心系統(tǒng)案例中，金融壹賬通幫助該行零風(fēng)險(xiǎn)、零故障落處理了超過(guò)200T數(shù)據(jù)，完成30萬(wàn)行SQL代碼，覆蓋了信用卡、理財(cái)、APP交易等A類(lèi)型系統(tǒng)的上百套數(shù)據(jù)庫(kù)，助力該行穩(wěn)妥落地?cái)?shù)據(jù)庫(kù)的改造。 著眼中短期，壹賬通可以為商業(yè)銀行提供咨詢(xún)服務(wù)和信創(chuàng)設(shè)備（如核心系統(tǒng)、私有云等），從而幫助銀行快速上線(xiàn)，完成驗(yàn)收目標(biāo)；而從中長(zhǎng)期來(lái)看，壹賬通將從信創(chuàng)規(guī)劃和實(shí)施方案兩大部分著手，以“咨詢(xún)服務(wù)+建設(shè)落地”的服務(wù)模式幫助銀行將信創(chuàng)納入頂層設(shè)計(jì)，安全、保質(zhì)完成整體信創(chuàng)要求。 在東南亞市場(chǎng)，某家東南亞Top10的大型銀行同樣面臨著傳統(tǒng)系統(tǒng)陳舊，數(shù)字化升級(jí)復(fù)雜且費(fèi)用高昂等問(wèn)題，存量系統(tǒng)難以匹配用戶(hù)增長(zhǎng)迅猛的客觀(guān)需求。 針對(duì)此，金融壹賬通為該東南亞大型銀行提供了包含全流程線(xiàn)上貸款系統(tǒng)、客戶(hù)端APP、數(shù)據(jù)中心、數(shù)字銀行云核心的全棧方案，并通過(guò)壹賬通的產(chǎn)品工廠(chǎng)后臺(tái)快速推出新產(chǎn)品和對(duì)接生態(tài)合作渠道，在技術(shù)側(cè)和業(yè)務(wù)側(cè)幫助該行實(shí)現(xiàn)真正意義上的降本增效。 隨著金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐持續(xù)提速，對(duì)IT系統(tǒng)利用率、質(zhì)量控制、數(shù)據(jù)管理、項(xiàng)目實(shí)施等提出了更高的要求，聚焦金融信創(chuàng)的科技服務(wù)商將迎來(lái)巨大的市場(chǎng)空間和新的機(jī)會(huì)紅利。 技術(shù)、模式雙創(chuàng)新“飛輪效應(yīng)”顯現(xiàn)
從2022年的業(yè)績(jī)報(bào)告中不難發(fā)現(xiàn)，金融壹賬通的“飛輪效應(yīng)”已然顯現(xiàn)，這得益于其在技術(shù)深耕和模式創(chuàng)新兩方面的領(lǐng)先探索。 一方面，由于此前對(duì)國(guó)外廠(chǎng)商的深度依賴(lài)，國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)品在金融信創(chuàng)建設(shè)中面臨較高技術(shù)壁壘，且有別于傳統(tǒng)行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于安全性、穩(wěn)定性和個(gè)性化配置等均有較高要求。 為此，國(guó)內(nèi)相關(guān)科技廠(chǎng)商一直持續(xù)加大研發(fā)投入力度和商業(yè)模式創(chuàng)新。金融壹賬通堅(jiān)持自主技術(shù)創(chuàng)新，不斷加強(qiáng)前沿技術(shù)及其應(yīng)用的研究，積極推動(dòng)金融信創(chuàng)發(fā)展。 金融壹賬通擁有一整套針對(duì)數(shù)字化銀行的頂層規(guī)劃，以助力銀行實(shí)現(xiàn)信創(chuàng)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，金融壹賬通打造了“1+1+4+N”的新一代核心系統(tǒng)（即1個(gè)底層基礎(chǔ)設(shè)施、1個(gè)核心系統(tǒng)以及涵蓋存、貸、支付等4個(gè)核心業(yè)務(wù)），通過(guò)打造的數(shù)字化轉(zhuǎn)型體系，幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)管理轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及科技轉(zhuǎn)型。 截至2022年12月31日，金融壹賬通擁有全球?qū)＠暾?qǐng)累計(jì)5905件，連續(xù)5年入圍畢馬威“中國(guó)領(lǐng)先金融科技50企業(yè)”榜單以及IDC FinTech全球百?gòu)?qiáng)榜單，先后斬獲了中國(guó)智能科學(xué)技術(shù)最高獎(jiǎng)項(xiàng)——“吳文俊人工智能科技進(jìn)步獎(jiǎng)”等國(guó)內(nèi)外權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)累計(jì)達(dá)到273項(xiàng)。 另一方面，銀行核心系統(tǒng)承載了行內(nèi)戰(zhàn)略部署、管理決策、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、金融交易等多項(xiàng)功能，核心系統(tǒng)不僅要滿(mǎn)足當(dāng)前業(yè)務(wù)需要，還要對(duì)未來(lái)5-10年的業(yè)務(wù)發(fā)展提供支撐。 從客戶(hù)服務(wù)、科技賦能和業(yè)態(tài)重塑出發(fā)，金融壹賬通“1+1+4+N”的新一代核心系統(tǒng)適逢其時(shí)，其通過(guò)極致分布式及業(yè)務(wù)松耦合架構(gòu)打造的數(shù)字核心，充分融入到銀行的開(kāi)放生態(tài)場(chǎng)景中，可快速響應(yīng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)需求的升級(jí)迭代。 金融壹賬通首席技術(shù)官李捷此前曾表示，“金融機(jī)構(gòu)的信創(chuàng)不只是對(duì)信創(chuàng)基礎(chǔ)設(shè)施作底層的替換，同時(shí)也是利用信創(chuàng)的契機(jī)，從組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)系統(tǒng)到核心系統(tǒng)等完成全面的重構(gòu)和深入的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在自主可控的前提下打造自身核心競(jìng)爭(zhēng)力?！? 結(jié)語(yǔ)
有分析指出，金融信創(chuàng)的生命力正在于它不是一個(gè)封閉的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)，其長(zhǎng)期趨勢(shì)應(yīng)是順應(yīng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮，金融信創(chuàng)并不滿(mǎn)足于簡(jiǎn)單的軟硬件國(guó)產(chǎn)化部署，而是需要將國(guó)產(chǎn)化替代和行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求高質(zhì)量結(jié)合。 在筆者看來(lái)，2023年金融信創(chuàng)的發(fā)展將走向“深水區(qū)”。信創(chuàng)將從辦公OA 等一般系統(tǒng)的替換萌芽期，逐漸向核心系統(tǒng)替換擴(kuò)展的應(yīng)用深化期轉(zhuǎn)變。一些中大型的金融機(jī)構(gòu)已將金融信創(chuàng)規(guī)劃與自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型中長(zhǎng)期戰(zhàn)略相結(jié)合，并納入到IT信息建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)。 伴隨金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的迫切需求，擁有全方位適配信創(chuàng)的產(chǎn)品和解決方案的金融壹賬通，在助力金融機(jī)構(gòu)夯實(shí)數(shù)字化底座并加速金融信創(chuàng)發(fā)展的同時(shí)，無(wú)疑亦將從信創(chuàng)市場(chǎng)萬(wàn)億藍(lán)海中分得一杯羹。或正如摩根士丹利在研報(bào)中所指，該公司的增長(zhǎng)潛力有望在資本市場(chǎng)上得到進(jìn)一步的印證。
